近日，william威廉亚洲官方张群姿教授的合作论文《Global Disaster Risk Matters》于经济管理类国际顶级期刊Management Science正式在线发表。

当前人类社会正面临着严峻气候变化、全球性新冠肺炎疫情等罕见灾难所带来的前所未有的挑战。本文基于大数据文本分析技术挖掘出的罕见灾难风险指标（Manela and Moreira,2017），结合Partial Least Square方法构建了罕见灾难指数，并研究其对经济基本面和跨种类资产价格的影响和作用机制。更值得一提的是，本文首次探明全球共享的罕见灾难风险才是资产价格波动的重要驱动力，提升了对罕见灾难经典经济理论的认知。

Management Science创办于1954年，由美国运筹学与管理科学学院主办，是管理科学、运筹学领域历史最悠久、口碑最高的顶级期刊。该杂志每年从全世界收到的论文有1000多篇左右，最终发表率在5%左右，该杂志2020年的影响因子为4.88，近五年影响因子6.62。

张群姿，william威廉亚洲官方金融系教授，于2014年获瑞士洛桑大学(University of Lausanne)和瑞士金融学院(Swiss Finance Institute)金融学博士学位。已在Journal of Financial Economics、Journal of Financial and Quantitative Analysis等国际知名学术期刊发表论文十余篇，并主持多项国家、省部级课题。

原文链接：https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3047652.

文/张群姿